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Die 8 wichtigsten Finanzindikatoren und ihre Merkmale
Die finanzielle Indikatoren sie sind die Beziehungen zwischen Wirtschafts- und Finanzstatistiken wie Schulden, Vermögen, Verbindlichkeiten, Vermögen, Einkommen und Produktion. Seine Nützlichkeit liegt in seiner Fähigkeit, eine Vorstellung von der Stärke, Stabilität und Leistung verschiedener Sektoren einer Organisation zu geben.
Zum Beispiel liefert eine Analyse der Schulden eines Unternehmens allein nicht so viele Informationen wie die Analyse der Kosten von Schulden im Verhältnis zu den Einnahmen oder der Verschuldung in Relation zum Nettovermögen.
Die Verwendung von Finanzindikatoren zur Messung der Leistung eines Unternehmens ermöglicht den Vergleich verschiedener Arten von Unternehmen. Wenn Sie die Leistung des Unternehmens mit einer Vielzahl anderer Unternehmen vergleichen möchten, sind Finanzindikatoren ein neutrales Instrument zur Bewertung der Leistung.
Es gibt keinen Ersatz für finanzielle Indikatoren, wenn es darum geht, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu messen. Es ist wichtig, die finanzielle Leistung eines Unternehmens für seinen langfristigen Erfolg genau zu überwachen.
Wichtigste finanzielle Indikatoren und ihre Merkmale
Arbeitskapital
Um die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, in das Sie investieren möchten, müssen Sie Ihre Liquidität verstehen. Verstehen Sie, wie leicht diese Firma Vermögenswerte in Bargeld umwandeln kann, um ihre kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen.
Der Working-Capital-Indikator wird berechnet, indem die kurzfristigen Vermögenswerte durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividiert werden.
Wenn das Unternehmen XYZ zum Beispiel ein Umlaufvermögen von 8 Mio. USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 4 Mio. USD hat, hat es ein Verhältnis von 2 zu 1, was sehr gut klingt.
Wenn zwei ähnliche Unternehmen ein Verhältnis von 2 zu 1 haben, aber eines mehr Bargeld in seinem Umlaufvermögen hat, könnte dieses Unternehmen seine Schulden schneller bezahlen als das andere.
Schnelles Verhältnis
Dieser Indikator, der auch als "Säuretest" bezeichnet wird, subtrahiert den Bestand an kurzfristigen Vermögenswerten, bevor er unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten aufgeteilt wird.
Die Idee besteht darin, aufzuzeigen, wie gut die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Barmittel und durch Posten mit fast barem Wert gedeckt sind. Inventar hingegen benötigt Zeit, um zu verkaufen und ein liquider Vermögenswert zu werden.
Wenn XYZ über 8 Mio. USD an Umlaufvermögen abzüglich 2 Mio. USD an Vorräten und über 4 Mio. USD an kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügt, hat es ein Verhältnis von 1,5 zu 1. Unternehmen bevorzugen mindestens ein Verhältnis von 1 zu 1.
Die resultierende Zahl sollte idealerweise zwischen 1,5 und 3 liegen. Ein Verhältnis von weniger als 1 bedeutet, dass Sie nicht genug Bargeld haben, um die kurzfristigen Konten zu bezahlen.
Die Überwachung dieses Indikators kann Cashflow-Probleme im Voraus warnen, insbesondere wenn das Verhältnis in den Gefahrenbereich zwischen 1,5 und 1 fällt.
Ergebnis je Aktie
Durch den Kauf einer Aktion partizipieren Sie an den zukünftigen Gewinnen (oder Verlustrisiken) des Unternehmens. Das Ergebnis je Aktie misst das Nettoeinkommen, das für jede Aktie innerhalb des Stammkapitals eines Unternehmens erzielt wurde.
Die Analysten des Unternehmens teilen ihr Nettoergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während des Jahres ausstehenden Stammaktien.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Dieser Indikator, kurz P / G genannt, spiegelt die Einschätzung der Anleger zu künftigen Gewinnen wider. Der Kurs der Aktien der Gesellschaft wird ermittelt und durch das Ergebnis je Aktie dividiert, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu erhalten.
Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen seinen Betrieb bei $ 46,51 pro Aktie und der Gewinn je Aktie für die letzten zwölf Monate durchschnittlich $ 4,90 geschlossen hat, dann wäre das P / G-Verhältnis 9,49. Die Anleger müssten 9,49 US-Dollar für jeden aus den jährlichen Gewinnen generierten Dollar ausgeben.
Dennoch waren die Anleger bereit, für bestimmte Aktien mehr als das 20-Fache des Gewinns je Aktie zu zahlen. Dies ist der Fall, wenn sie der Ansicht sind, dass das künftige Wachstum der Gewinne ihnen eine angemessene Rendite für ihre Investitionen bietet.
Verschuldungsquote
Was passiert, wenn ein Unternehmen, das eine potenzielle Investition tätigen möchte, zu viel Kredite aufnimmt? Dies kann die Sicherheitsmargen hinter dem, was Sie schulden, reduzieren, Ihre Fixkosten erhöhen, die Gewinne für Dividenden reduzieren und sogar eine Finanzkrise verursachen.
Die Fremdkapitalquote wird berechnet, indem die kurz- und langfristig ausstehenden Schulden addiert und durch den Buchwert des Eigenkapitals dividiert werden.
Nehmen wir an, XYZ verfügt über Darlehen in Höhe von ca. 3,1 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 13,3 Millionen US-Dollar. Daraus ergibt sich eine bescheidene Schuldenquote von 0,23, die in den meisten Fällen durchaus akzeptabel ist.
Wie bei allen anderen Indikatoren sollte die Metrik jedoch nach Industriestandards und den spezifischen Anforderungen des Unternehmens analysiert werden.
Kapitalrendite
Die Stammaktionäre wollen wissen, wie profitabel ihr Kapital in den Geschäften ist, in die sie investieren.
Die Kapitalrendite errechnet sich aus dem Nettogewinn (nach Steuern) der Gesellschaft, wobei die Dividenden subtrahiert und das Ergebnis durch den Wert der Stammaktien der Gesellschaft dividiert wird.
Nehmen wir an, dass der Nettogewinn 1,3 Millionen Dollar beträgt und die Dividende 300.000 Dollar beträgt. Dies wird abgezogen und durch die 8 Mio. $ in Stammaktien geteilt.Dies ergibt eine Kapitalrendite von 12,5%.
Je höher die Kapitalrendite, desto besser erwirtschaftet das Unternehmen Gewinne.
Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnspanne gibt an, ob die Waren oder Dienstleistungen angemessen bewertet werden. Hier ist die Gleichung, um diesen finanziellen Indikator zu berechnen:
Bruttogewinnspanne = (Einkommen - Kosten der verkauften Waren) / Einkommen.
Die Bruttogewinnspanne muss groß genug sein, um die fixen Betriebskosten zu decken und am Ende eine Nettogewinnmarge zu hinterlassen.
Nettogewinnmarge
Die Nettogewinnspanne gibt an, welcher Prozentsatz des Einkommens ein Vorteil war. Die Gleichung ist einfach: Nettogewinnmarge = Nettogewinn / Gesamteinkommen.
Der Nettonutzen ist der Geldbetrag, der übrig bleibt, nachdem alle Rechnungen bezahlt wurden. Der Nettonutzen kann mit einer einfachen Subtraktion berechnet werden:
Nettonutzen = Gesamteinkommen - Gesamtausgaben
Zum Beispiel, wenn der Umsatz des letzten Jahres 100.000 $ und kommerzielle Ausgaben für Miete, Inventar, Gehälter usw. betrug. sie addierten $ 80.000, der Nettonutzen ist $ 20.000.
Dieser Indikator hilft, zukünftige Gewinne zu projizieren und Ziele und Benchmarks für die Rentabilität zu definieren.
Referenzen
- Glenn Wilkins (2016). 6 grundlegende finanzielle Verhältnisse und was sie offenbaren. Investopedia. Genommen von: investopedia.com.
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- Bert Markgraf (2018). Wie man Geschäftsleistung mit Finanzindikatoren misst. Kleinunternehmen - Chron. Genommen von: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Finanzielle Indikatoren zur Überprüfung mit Ihrem Buchhalter. Fundkasten. Genommen von: fundbox.com.