Arbeitskapital, wie es berechnet wird, Bedeutung und Beispiel

Die Betriebskapital, auch als Working Capital bezeichnet, ist ein Finanzkennzeichen, das die betriebliche Liquidität darstellt, die einem Unternehmen, einer Organisation oder einem anderen Unternehmen, einschließlich staatlicher Stellen, zur Verfügung steht. Das Working Capital wird wie Sachanlagen, wie zum Beispiel Sachanlagen, als Teil des Betriebskapitals betrachtet.

Das Betriebskapital ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens, wie z. B. Bargeld, Forderungen an Kunden, Vorräte an Rohmaterialien und Fertigprodukten; und kurzfristige Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten.

Bei den meisten Projekten ist eine Investition in das Betriebskapital erforderlich, wodurch sich der Cashflow verringert. Bei einem zu langsamen Einzug des Geldes oder einer Verringerung des Umsatzvolumens sinken jedoch auch die Barmittel, was zu einem Rückgang der Konten führt sammeln.

Das Working Capital zeigt sehr viel über die finanzielle Situation eines Unternehmens oder zumindest die Liquiditätsposition dieses Unternehmens auf kurze Sicht.

Index

• 1 Wie wird es berechnet?
  • 1.1 Eigenschaften der Formel
• 2 Bedeutung
  • 2.1 Positives und negatives Betriebskapital
  • 2.2 Die Notwendigkeit von Bargeld
  • 2.3 Zunahme und Rückgang des Working Capitals
• 3 Beispiel
• 4 Referenzen

Wie wird es berechnet?

Das Working Capital wird berechnet, indem die kurzfristigen Vermögenswerte von den kurzfristigen Verbindlichkeiten abgezogen werden:

Working Capital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten

Wenn das Umlaufvermögen geringer ist als die kurzfristigen Verbindlichkeiten, hat das Unternehmen einen Mangel an Betriebskapital, auch Defizit des Betriebskapitals genannt.

Die kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten drei Konten, die von besonderer Bedeutung sind. Diese Konten stellen die Geschäftsbereiche dar, in denen die Manager direktere Auswirkungen haben: Forderungen und Lagerbestände (Umlaufvermögen) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Der kurzfristige Teil der Schulden (zahlbar vor 12 Monaten) ist kritisch, da er einen kurzfristigen Anspruch auf das Umlaufvermögen darstellt. Andere Arten von kurzfristigen Verbindlichkeiten sind Bankdarlehen und Kreditlinien.

Eigenschaften der Formel

Die Working-Capital-Formel geht davon aus, dass ein Unternehmen sein kurzfristiges Vermögen zur Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten tatsächlich liquidiert, was nicht immer realistisch ist, wenn man bedenkt, dass zur Erfüllung der Lohnverpflichtungen und zur Aufrechterhaltung des Betriebs immer Bargeld benötigt wird.

Darüber hinaus geht die Working-Capital-Formel davon aus, dass Forderungen zur Abholung verfügbar sind, was bei vielen Unternehmen nicht der Fall ist.

Ein positiver Working-Capital-Zyklus stabilisiert Erträge und Zahlungen, um das Betriebskapital zu minimieren und den Cashflow zu maximieren.

Wachsende Unternehmen benötigen Bargeld. Der günstigste Weg, um zu wachsen, besteht darin, durch die Verkürzung des Working-Capital-Zyklus Liquidität freizusetzen.

Bedeutung

Das Working Capital ist ein gemeinsamer Indikator für die Liquidität, Effizienz und allgemeine Gesundheit eines Unternehmens. Ein Unternehmen kann mit vielen Vermögenswerten und Rentabilität ausgestattet werden; Sie haben jedoch möglicherweise keine Liquidität, wenn Ihr Vermögen nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden kann.

Das Working Capital spiegelt die Ergebnisse einer Reihe von Aktivitäten des Unternehmens wider. Es umfasst die Verwaltung von Vorräten, Schuldenmanagement, Erlöseinnahmen und Zahlungen an Lieferanten.

Es ist zuverlässiger als jeder andere Finanzindikator, weil es anzeigt, was übrig bleiben würde, wenn ein Unternehmen kurzfristig alle seine Ressourcen in Anspruch nehmen würde, um alle seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Je mehr Arbeitskapital ein Unternehmen zur Verfügung hat, desto weniger finanzielle Belastung wird es erfahren.

Eine der wichtigsten Anwendungen von Working Capital ist Inventar. Je länger das Inventar gelagert wird, desto mehr Zeit wird das Betriebskapital des Unternehmens stillgelegt.

Positives und negatives Betriebskapital

Einer der Hauptvorteile der Beobachtung der Working Capital-Position eines Unternehmens besteht darin, in der Lage zu sein, viele potentielle finanzielle Schwierigkeiten zu erkennen, die auftreten können.

Ein positives Betriebskapital ist erforderlich, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit fortsetzen kann, und dass es über ausreichende Mittel verfügt, um Betriebsausgaben und kurzfristige Schulden fast sofort auszugleichen.

Das negative Working Capital weist normalerweise darauf hin, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden nicht erfüllen kann.

Ein Unternehmen, das über zu viel Betriebskapital verfügt, kann seine Erträge jedoch verringern. Ein Anleger könnte besser dran sein, wenn der Verwaltungsrat beschließt, einen Teil dieses Überschusses in Form von Dividenden auszuschütten; deshalb könnte es eine irreführende Bewertung sein.

Die Notwendigkeit, Bargeld zu haben

Wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden, können Unternehmen wachsen und haben kein Geld mehr, weil sie mehr Betriebskapital benötigen, um Expansionspläne zu erfüllen, als sie in ihrem derzeitigen Zustand generieren können.

Dies geschieht in der Regel, wenn ein Unternehmen Bargeld verwendet, um für alles zu zahlen, anstatt eine Finanzierung zu suchen, die Zahlungen mildert und Bargeld für andere Zwecke verfügbar macht.

Der Mangel an Working Capital führt daher dazu, dass viele Unternehmen scheitern, selbst wenn sie tatsächlich Profit machen.Die effizientesten Unternehmen investieren klug, um diese Situationen zu vermeiden.

Als absolute Regel der Finanziers wollen sie ein positives Working Capital sehen. Diese Situation gibt ihnen die Möglichkeit zu glauben, dass das Unternehmen über ausreichende Umlaufvermögen verfügt, um seine finanziellen Verpflichtungen zu decken.

Erhöhung und Verringerung des Working Capitals

Indem Sie die Höhe des Betriebskapitals untersuchen, können Sie feststellen, ob ein Unternehmen über die notwendigen Ressourcen verfügt, um intern zu expandieren, oder ob es auf Finanzmärkte zurückgreifen muss, um zusätzliche Mittel zu beschaffen.

Unter den besten Umständen kann ein unzureichendes Niveau des Betriebskapitals finanziellen Druck in einem Unternehmen erzeugen. Dies erhöht die Kredite und die Anzahl der verspäteten Zahlungen an Gläubiger und Lieferanten.

Aus diesem Grund reagieren Analysten empfindlich auf einen Rückgang des Betriebskapitals, da ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seinen Umsatz zu halten oder zu steigern, Rechnungen zu schnell bezahlt oder Forderungen zu langsam einzieht .

Auf der anderen Seite deutet eine Zunahme des Working Capital auf das Gegenteil hin. Zeigt an, dass das Unternehmen sein Umlaufvermögen erhöht oder seine kurzfristigen Verbindlichkeiten verringert hat; Zum Beispiel hat er einige kurzfristige Gläubiger bezahlt.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, das Betriebskapital eines Unternehmens weiter zu bewerten. Rotation des Inventars ist enthalten, Liste der Forderungen und Verbindlichkeiten Tage, aktuelle Verhältnis und Säure-Test.

Beispiel

Hier sind die Bilanzinformationen über die Firma XYZ:

Unter Verwendung der Working-Capital-Formel und der Saldeninformationen in der obigen Tabelle können wir berechnen, dass das Working Capital der Firma XYZ ist:

160.000 USD (gesamtes Umlaufvermögen) - 65.000 USD (gesamte kurzfristige Verbindlichkeiten)

= 95.000 USD (Betriebskapital)

Referenzen

1. Investopedia (2018). Arbeitskapital. Genommen von: investopedia.com.
2. Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2018). Arbeitskapital Genommen von: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Arbeitskapital. Genommen von: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Wie man Working Capital in der Bilanz berechnet. Die Balance. Genommen von: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Arbeitskapital. Genommen von: graydon.de