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Finanzzyklus einer Unternehmensmerkmale
Die Finanzzyklus eines Unternehmens es ist die ständige Bewegung von Produkten oder Dienstleistungen, die ausgeführt wird, damit das Unternehmen weiterarbeiten kann. Sobald der Zyklus abgeschlossen ist, beginnt es erneut. Es umfasst den Einkauf von Rohmaterial, seine Umwandlung in Fertigprodukte, den Verkauf, die Datei (wenn es sich um eine Forderung handelt) und den Erwerb von Geld.
Daher ist es die Zeitspanne, die ein Unternehmen benötigt, um seinen normalen Betrieb (Kauf, Herstellung, Verkauf und Rückgabe von Geld) zu betreiben. Der Finanzzyklus bietet eine Vision der betrieblichen Effizienz eines Unternehmens; Es ist beabsichtigt, dass dieser Zyklus so kurz wie möglich ist, um das Geschäft effizienter und erfolgreicher zu machen.
Ein kürzerer Zyklus zeigt daher an, dass ein Unternehmen seine Investitionen schnell wiedererlangen kann und dass es genügend Liquidität hat, um seine Verpflichtungen zu erfüllen. Wenn der Finanzzyklus lang ist, bedeutet dies, dass mehr Zeit benötigt wird, damit ein Unternehmen seine Bestandskäufe in Bargeld umwandeln kann.
Index
- 1 Eigenschaften
- 1.1 Inventarzeitraum
- 1.2 Zeitraum der Forderungen
- 1.3 Finanzzyklus und Nettofinanzzyklus
- 2 Kurzfristig
- 2.1 Indikatoren
- 3 Langfristig
- 3.1 Indikatoren
- 4 Referenzen
Eigenschaften
- Der Finanzzyklus eines Unternehmens gibt an, wie viele Tage es dauert, um die für die Herstellung und den Verkauf der Waren oder Dienstleistungen erforderlichen Materialien zu kaufen, das Geld aus diesem Verkauf einzuziehen, die Lieferanten zu bezahlen und das Geld wieder einzuziehen. Es ist nützlich, den Betrag des Betriebskapitals zu schätzen, den ein Unternehmen benötigt, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten oder zu erweitern.
- Im Finanzzyklus wird die maximale Reduzierung der Investitionen in Vorräte und Forderungen angestrebt, ohne dass dies zu Umsatzeinbußen führt, weil Material nicht vorhanden ist oder keine Finanzierung erfolgt.
- Managemententscheidungen oder Verhandlungen mit Geschäftspartnern beeinflussen den Finanzzyklus eines Unternehmens.
- Ein Unternehmen mit einem kurzen Finanzzyklus benötigt weniger Geld, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten; könnte sogar mit kleinen Margen verkaufen.
- Wenn ein Unternehmen einen langen Finanzzyklus hat, könnten selbst hohe Margen zusätzliche Finanzmittel erfordern, um zu wachsen.
- Auf diese Weise wird der Finanzzyklus bestimmt (mit einem Zeitraum von 12 Monaten): Bestandsperiode + Forderungsdauer = Finanzzyklus
Inventarzeitraum
Die Inventarperiode ist die Anzahl der Tage, an denen das Inventar gespeichert bleibt.
Inventarzeitraum = durchschnittlicher Lagerbestand / Kosten der verkauften Ware pro Tag.
Der durchschnittliche Lagerbestand ist die Summe des Betrags in der Erstinventur des Jahres (oder des Vorjahresendes) zuzüglich des Bestands am Ende des Jahres, der in der Bilanz verfügbar ist. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt.
Die Kosten für die verkauften Waren pro Tag werden berechnet, indem die jährlichen Gesamtkosten der verkauften Waren, die in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar sind, durch 365 (Tage pro Jahr) dividiert werden.
Zeitraum der Forderungen
Die Forderungsdauer ist die Dauer in Tagen, um das Geld aus dem Lagerverkauf abzuholen.
Buchungsdauer x Aufladung = durchschnittliche Forderungen / Verkäufe pro Tag
Der Durchschnitt der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entspricht der Summe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Jahresanfang sowie der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen am Jahresende. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt.
Der Umsatz pro Tag ergibt sich aus der Division des in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbaren Gesamtverkaufs durch 365.
Finanzzyklus und Nettofinanzzyklus
Der Nettofinanzzyklus oder Cash-Zyklus gibt an, wie viel Zeit ein Unternehmen benötigt, um Barmittel aus dem Verkauf des Inventars einzusammeln.
Nettofinanzzyklus = Finanzzyklus - Kreditorenzeit
Wo:
Zahlungsfrist = durchschnittliche Kreditoren- / Warenwertkosten pro Tag.
Der Durchschnitt der Verbindlichkeiten ist die Summe der ursprünglichen Verbindlichkeiten des Jahres zuzüglich der am Ende des Jahres zu zahlenden Verbindlichkeiten. Dieses Ergebnis wird durch 2 dividiert. Die Kosten für die verkauften Waren pro Tag werden genauso wie für die Lagerperiode bestimmt.
Das folgende Bild zeigt den Finanzzyklus eines Unternehmens:
Kurzfristig
Der kurzfristige Finanzzyklus repräsentiert den Mittelfluss oder die betriebliche Generierung von Mitteln (Working Capital). Die Dauer dieses Zyklus hängt mit der erforderlichen Menge an Ressourcen zur Ausführung der Operation zusammen.
Die Elemente, aus denen sich dieser Zyklus zusammensetzt (Rohstoffbeschaffung, Umwandlung in Fertigprodukte, deren Verkauf und Sammlung), sind die kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten, die Teil des Betriebskapitals sind.
Das derzeitige Konzept bezieht sich auf die Zeit, in der das Unternehmen seinen normalen Geschäftsbetrieb zu den als kommerziell definierten Bedingungen ausführt.
Das Betriebskapital ist die Investition eines Unternehmens in Umlaufvermögen (Barmittel, handelbare Wertpapiere, Forderungen und Vorräte).
Das Nettoumlaufvermögen ist definiert als Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, wobei es sich um Bankdarlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und kumulierte Steuern handelt.
Solange die Vermögenswerte die Verbindlichkeiten übersteigen, wird die Gesellschaft über ein Nettoumlaufvermögen verfügen. Dies misst die Fähigkeit des Unternehmens, die normale Entwicklung seiner Aktivitäten in den nächsten zwölf Monaten fortzusetzen.
Indikatoren
Die Indikatoren des kurzfristigen Finanzzyklus sind Liquidität und Solvenz. Liquidität ist die Qualität der Vermögenswerte, die sofort in Bargeld umgewandelt werden.
Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist seine finanzielle Fähigkeit, die kurzfristig fälligen Verpflichtungen zu erfüllen und die Mittel, die es benötigt, um diesen Verpflichtungen nachzukommen.
Langfristig
Der langfristige Finanzzyklus umfasst die zur Erfüllung der Geschäftsziele getätigten festen und langfristigen Investitionen sowie das bestehende Eigenkapital in den Periodenergebnissen und die langfristigen Darlehen.
Permanente Investitionen, wie zum Beispiel Immobilien, Maschinen, Ausrüstungen und andere langfristige Vermögenswerte, nehmen durch ihre Abschreibungen nach und nach am kurzfristigen Finanzzyklus teil. Somit unterstützt der langfristige Finanzzyklus den kurzfristigen Finanzzyklus durch die Erhöhung des Betriebskapitals.
Die Dauer des langfristigen Finanzzyklus ist die Zeit, die das Unternehmen benötigt, um die getätigte Investition wieder hereinzuholen.
Indikatoren
Zu den Indikatoren, die der langfristige Finanzzyklus uns bietet, gehören Verschuldung und Rentabilität der Investitionen.
Wenn wir über den Finanzzyklus sprechen, beziehen wir uns immer auf die Zeit, in der Cashflows durch das Unternehmen fließen, wie z. B. Mittelabflüsse und Mittelzuflüsse.
Das heißt, es ist ungefähr die Zeit, die Geld benötigt, um wieder Geld zu werden, nachdem es die betrieblichen Aktivitäten des Unternehmens durchlaufen hat (kurzfristiger Finanzzyklus) und / oder Investitions- oder Finanzierungstätigkeiten durchläuft (Finanzzyklus) auf lange Sicht).
Referenzen
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Was ist ein "Finanzzyklus" und wie wirkt er sich auf Ihr Geschäft aus? Genommen von: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Der Betriebszyklus eines Unternehmens. BuchhaltungTools. Genommen von: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institut (2018). Betriebszyklus. Genommen von: corporatefinanceinstitute.com.
- Magier Marquez (2015). Bedeutung der Berechnung des Finanzzyklus in Unternehmen. Zähler gezählt. Genommen von: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Wie man den Finanzzyklus deines Geschäfts bestimmt. Beratung & Service Umfassende Beratung. Genommen von: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Operative Leistungskennzahlen: Betriebszyklus. Genommen von: investopedia.com